徐董事長致詞：
�� 在座的各位股東女士先生們早安!感謝各位前來參加東聯一年一度的股東常會，本公司的股東人數已達77,000人，較去年增加9,000人，顯示本公司實乃一前景看好的公司。

�� 由於去年’08年延續自’07，整個世界深受金融海嘯產生一系列發展，全世界因為原油的影響，化學原料之價格均大幅波動，所有化工業都受到影響。東聯在如此艱困的條件下，請容我自詡的說，表現的確是不錯。’08年因為原油價格，使得化工原料價格上漲至有史以來最高，高至實際下游買不起，進而產生高價出不掉的結果。最後導致’08年油價開始下滑，整個化工品降價，影響所及，可以說全球的乙二醇廠沒有一家是賺錢的。東聯在整個經營團隊的努力之下，審慎處理，使得一系列的應變措施得以發酵。當然，東聯並非單純的乙二醇工廠，它今日轉型為一家特殊化學品公司，去年營收133億，與’07年相當，實屬不易。稅後純益11億，由轉型的角度來看，營收特化占45%，加上營利特化占80%，可見整個架構的變化。我認為早上起來應該多運動一下，請各位股東們為整個經營團隊鼓掌一下。【掌聲】單純的做EG並不難，任何人皆可辦到，然而惟東聯有如此的業績，這是相當不容易的。

�� 轉型當中，我們也強迫自己，因為中油的上游原料供應量至今仍受到限制，在此一情況下，我們不得不向對岸發展。我們花了許多功夫于揚州開始建立EA/EO下面的EOD廠，如此一來，東聯取得了一個China Play的機會，而China Play在目前的情況之下也顯得格外重要。由此角度看來，東聯不但在此經營情況下突出，同時也架構出一有前景的未來。

�� 接下來，我們有完整的簡報介紹，我們將請副董事長再為我們解釋一下全世界原料供應現況及全世界與中國之變化影響，請總經理再為我們介紹並補充經營執行及產品開發部分。各位女士先生，我們現在開始簡報的介紹，謝謝大家!!! 【掌聲】

席副董事長致詞：
�� 各位股東大家好! 以上簡報已清楚說明，我想再補充幾個重點。過去每一次股東會都提到東聯在轉型中，由傳統MEG工廠陸續轉型到特殊化學品。董事長有報告我們特殊化學品去年達45%，可預計在今後的3-5年當中，特殊化學品的比重將增加到70%-75%。去年來講，各位可以看見，已經初步見效。去年年初已增加一個4萬噸的EA產品，這是我們在特殊化學品當中最突出的一項明星產品。這部份4萬噸去年推出時剛好碰上市場需求，為我們帶來了相當可觀的盈餘。這項產品的用途相當廣，具有相當技術，不是一般工廠所能copy，這部份乃是靠自行研發來的，這點相當不容易。本產品在目前來講具有相當的地位，以全世界來看，整個需求量150萬噸，在亞洲僅有32萬噸，在中國只有10萬噸，這是個很奇怪的現象，通常亞洲和中國的比例都很大。亞洲比例占世界只有20%，中國大陸占世界用量也只有10%不到，也就是說，這個產品在將來的成長是相當可觀的。目前來講，我們希望先在大陸蓋一座這樣的工廠，各位也已經看到，我們在中國大陸投資4仟萬美金，整個投資金額近1億，規模上我們有設立第三套4萬噸的產能，另外，我們還發展6萬噸的EOD，如此一來我們的結構將更完整。我們的產品需求在中國75%靠進口，這對我們今後的發展成長應該是不錯的，而且對手不是很多。

�� 第二點我要補充的是大家所關心的MEG，MEG以去年來講，特別是第4季，因為全球受到突然的供需失調影響，commodity chemical方面受傷是很大的，特別在去年的第4季，東聯去年第4季的虧損是相當大的，這跟原料是有相關的。原料的話，則跟石油下跌的速度有關，實際上對下游的客戶或供應商來講，沒有一個跟的上，全部都有跌價損失。東聯也因為60%的主要原料仰賴中油供應，中油停產，使得我們沒有原料，要作也沒得做。由此說明，去年第4季東聯受傷蠻大的。以後來看，MEG的供需仍然不是很理想，後面還是有擴充，以它最大的用途來講，大家都瞭解是在polyester，有84%是用於這上面。倘若由over capacity上面來看，在margin上當然有不一樣的傷害。但是以少許看長一點的話，這還是相當好的化學原料。依世界整個的正常需求6%-7%來看，我們預期明年之後，整個的所謂需求量逐漸會恢復到6%-7%。以目前來看，去年幾乎是30年來首次全球polyester需求只有1%，今年不是很好，也只有2%，以此一需求來看，整個供需是略顯壓力的。當中的MEG對東聯來說還是有優勢的，我們最大的客戶還是在中國大陸，中國大陸所有的擴充當中，MEG是不夠的。預計今後的三年，它每年還是要進口500萬噸，因此以需求面來看，不構成問題，我們東聯的成本相對來講也是相當低的，足見我們在同業中還是具有競爭力的。

�� 第三點我想補充的是關於最近熱門的題目ECFA，ECFA對於我們的產業是具有相當重大的關係。眾所皆知，這個東協+1，東協+3，將來來講，這10個、13個國家都是免稅的。如此看來，假使我們與中國簽署的話，我們的產品關稅即可獲得減免。目前我們銷售到中國的關稅，MEG為5.5%，特殊化學品為6.5%，以金額來看是相當可觀的。我們也知道第一波的所謂ECFA範圍，石化業與紡纖業是有納入其中，不會一下子全部不開放。在此，我要呼籲各位，還是要支持政府的政策，經濟擺第一，政治放旁邊。謝謝大家!!! 【掌聲】

郭總經理致詞：
�� 各位股東大家早! 我想東聯轉型是一件刻不容緩的事，我今天藉此機會向在座各位股東報告，東聯究竟要如何轉型，轉型到什麼及到何處去轉型等等問題，在此向各位再做報告。首先，東聯要轉型的話，轉型到什麼產品，因為特殊化學品種類繁多，剛才副董事長向各位報告說明了個人的GDP，當它從兩塊、三塊錢增加到五塊、十塊錢的階段時，正是它所需要的產量最大的時候。而這個在整個東南亞、在中國是它所需要特殊化學品發展最快的時候，這代表什麼意思呢?這說明特殊化學品在個人保養品，在清潔劑等等用品，將在整個亞洲地區，特別是中國會快速的發展。因此我們決定在整個轉型方面，要從MEG轉型到特殊化學品。比如說，适才我們向各位報告過的AEO、PEG或者MPEG一系列的產品。這是第一點。

�� 第二點，我們要如何轉型呢？這個普通特殊化學品的技術，事實上是相當不容易取得的。世界上每一個公司都有它自己的特殊化學品，東聯的研發團隊自4-5年前建了一座近1億的pilot plant之後，開始發展我們自己的DOT(definition of technology)，直到所有研發人員陸續到位，時機成熟，便開始自行發展這方面的特殊化學品，包括我剛才所提的AEO，它的用量/需求量相當大；再者是MPEG水泥減水劑方面，我們的pilot plant不但已產出產品來，並且試銷到客戶手上，獲得一致的好評。許多特殊化學品也就是從此處開出來的。接下來，到底要到什麼地方去建呢？這個問題則又回到最原始的問題，就是哪里有原料，也就是剛才向各位報告過的，目前中油體系下面的石化公司幾乎都是缺乏原料的，所以我們迫不得已將乙烯所需原料生產乙二醇的原料轉型到一個高附加價值的high purity EO，用以製造我剛才向各位說明臺灣目前階段的特殊化學品。待以後三輕擴建之後，我們可以再利用這個三輕得到的新原料繼續擴充我們在這方面的產品。「世界市場在亞洲，亞洲市場在中國」我們為了自中國取得原料，事實上花了4-5年的時間，總算在2007年得到中石化的許可，得以向他們取得high purity EO。因此，我們毅然在今年開始，在揚州建造一座4萬噸的EA廠，6萬噸的EOD廠，也就是剛才所報告過的特殊化學品。我們採取雙頭馬車進行，哪里有原料，我們就在那裏做特殊化學品。這也就是東聯團隊在此大環境中所能為各位股東及公司創造出的最大利益，也是今後東聯永續經營的路線方針，以上簡單的為各位報告。謝謝大家!!! 【掌聲】

簡報內容：
(1)公司簡介 (2)營運績效 (3)市場分析 (4)經營策略
議事經過：
本公司98年度股東常會重要決議事項：
一. 報告事項
(1) 本公司九十七年度營業報告書
(2) 本公司九十七年度財務報告
(3) 監察人查核九十七年度結算表冊報告書
二. 承認事項
(1) 本公司九十七年度決算表冊
決議：經主席徵詢出席股東，無異議照案通過。
(2) 本公司九十七年度盈餘分配案
決議：經主席徵詢出席股東，無異議照案通過。
三. 討論及選舉事項
(1) 本公司章程修正案。
決議：經主席徵詢出席股東，無異議照案通過。
(2) 本公司「資金貸與他人作業程式」及「背書保證作業程式」部分條文修正案。
決議：經主席徵詢出席股東，無異議照案通過。
(3) 本公司董事、監察人任期屆滿改選案。
董事及監察人當選名單：
�� 董事當選人：徐旭東先生
�� 董事當選人：裕民貿易股份有限公司代表人席家宜先生
�� 董事當選人：遠東紡織股份有限公司代表人鄭澄宇先生
�� 董事當選人：裕民貿易股份有限公司代表人郭佳輝先生
�� 董事當選人：遠東紡織股份有限公司代表人戴崇岳先生
�� 董事當選人：遠東紡織股份有限公司代表人彭宗平先生
�� 董事當選人：亞洲水泥股份有限公司代表人張立德先生
�� 董事當選人：亞洲水泥股份有限公司代表人吳汝瑜先生
�� 董事當選人：亞洲水泥股份有限公司代表人吳高山先生
�� 監察人當選人：裕利投資股份有限公司代表人劉宗宏先生
�� 監察人當選人：裕利投資股份有限公司代表人莊曉波先生
�� 監察人當選人：裕鼎實業股份有限公司代表人李彬女士
(4) 擬解除公司法第209條有關董事競業禁止之限制案。
決議：經主席徵詢出席股東，無異議照案通過。
四. 臨時動議：無